25 Sep 07:25h
La provincia de San Juan logró colocar con éxito 600 millones de dólares en bonos en el mercado internacional, según la confirmación oficial dada a conocer este jueves 24 de septiembre. La transacción registró una sólida respuesta de los mercados, con una demanda total de inversores que alcanzó los 1.037 millones de dólares y una tasa de cupón cerrada en 9,55%.
La operación, estructurada por entidades financieras internacionales, se concretó gracias a la solidez fiscal provinciana y a las perspectivas económicas impulsadas por el sector minero, en un escenario de volatilidad en los mercados globales.
La colocación internacional se llevó a cabo en un contexto macroeconómico exigente, marcado por tasas de interés de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años en un 5,15% y un riesgo país de 567 puntos. A pesar de estas condiciones, San Juan obtuvo un rendimiento financiero favorable, ubicando su costo por debajo del indicador de riesgo nacional.
La emisión contó con la participación de 67 fondos e inversores, destacándose un acompañamiento del mercado local de 360 millones de dólares.
Los recursos obtenidos mediante esta operación de crédito público tienen afectación específica e irrestricta a gastos de capital e infraestructura estratégica. Entre los proyectos previstos por el Ejecutivo provincial se encuentran:
- Obras viales y de transporte: Desarrollo de la «circunvalación minera», mejoras en la Ruta 150 y optimización de la red vial.
- Infraestructura hídrica y energética: Impermeabilización de canales de riego, proyectos de saneamiento y nuevas estaciones transformadoras administradas por EPSE.
- Desarrollo habitacional y social: Construcción de viviendas (con una meta proyectada de hasta 5.000 casas) e inversión en áreas de salud, educación y seguridad pública.
El endeudamiento cuenta con la estructuración global de JP Morgan y Banco Santander, y posee como garantía colateral los recursos del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.
Cronología de los hechos
- 2 de junio de 2026: El ministro de Economía, Hacienda y Finanzas de San Juan, Roberto Gutiérrez, detalló en Pelado Stream el plan provincial para solicitar la autorización de endeudamiento por hasta 600 millones de dólares, argumentando la necesidad de sostener la obra pública ante la retracción de fondos nacionales.
- 4 de junio de 2026: La Cámara de Diputados de San Juan sancionó la Ley de Operaciones de Crédito Público (Ley de Financiamiento para el Desarrollo y Crecimiento) con 23 votos afirmativos contra 12 negativos, tras un debate que contó con la presencia en el recinto del gobernador Marcelo Orrego.
- 23 de julio de 2026: El gobernador Marcelo Orrego hizo oficial la designación de los bancos internacionales JP Morgan y Banco Santander como los estructuradores y colocadores de la deuda en los mercados externos.
- 27 de julio de 2026: Marcelo Orrego inició una gira técnica (roadshow) en Nueva York y Londres acompañado por el ministro de Economía, Roberto Gutiérrez, el ministro de Infraestructura, Fernando Perea, y el titular del EPSE, Lucas Estrada, donde presentaron la carpeta de proyectos ante fondos de inversión y empresas mineras.
- Jueves 24 de septiembre de 2026: Se emitió la confirmación oficial del cierre de la colocación por los 600 millones de dólares, al verificarse una sobreoferta de demanda por más de 1.030 millones de dólares en el mercado de capitales.
PELADO STREAM
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